中國政府對日本貿易的重開的條件不管名目上怎樣，但是始終歸咎于租界的問題，日本政府在歸還了中國武漢租界之后，飽受了巨大的壓力，但是也開啟了部分貿易。而中國能夠離得開日本貨物嗎？事實上也是離不開的，不用說別的，就說制造坦克的特種鋼，就不得不從日本進口。所以，日本需要中國打開市場大門，中國也需要日本的商品，雙方盡管撕破臉皮地談判，但都沒有放棄談判。
而這一次，中日雙方的談判代表則變成了內田康哉和王茂如，這一對老對手再一次坐在了談判桌上。王茂如并不是一個合適談判的人選，他的性格太過強硬，但是王茂如熟悉日本，熟悉日本的一切，他已經將他的對手摸得很清楚了，甚至還知道日本內閣已經指定了一個十年報復計劃，即十年之后日本恢復國力再對華進攻，利用日本強大的海軍優勢，對中國發動武裝挑釁。
日本人既然準備臥薪嘗膽十年，那么他們今天必然絕不會放棄談判，日本人拖得越久，日本國家再度崛起就越發困難。所王茂如耗得起時間，繼續陪日本逗著悶子。可內田康哉等不下去了，內閣原來西園寺多次催促他達成協議盡早打開中國市場。
中日之間關閉的市場，也正是因為租界的問題而懸停在半空之中。
內田康哉心中悲涼無比，西園寺這是在逼自己背黑鍋。很可能這邊簽署完中日之間的租界歸還條約，自己當即被解職，甚至能不能活著回到日本都不一定啊。但是這件事遲早要有一個人來做的。不是自己就是別人，內田康哉不相信別人的能力，他害怕失去更多。
在雙方三天三夜的談判之中，王茂如態度咄咄逼人，內田康哉也不卑不亢，談判失蹤僵持在三個矛盾所在。
第一，歸還租界的范圍是多大。王茂如提出的的范圍甚至包括了南滿鐵路、臺灣和大連旅順在內，而日本方面之提供重慶租界、天津租界、蘇州租界、杭州租界。而王茂如提出的歸還青島，但是日本人堅持不歸還青島。對于日本政府而言，青島是日本進入中國的第二個跳板，也成了這次爭執的焦點之一。
第二，歸還金額的問題。很顯然日本政府希望藉此撈上一筆。但中國政府也要以最少的損失收復，雙方的要求相距甚遠達到一億銀元，這怎么談？
第三，歸還的名義問題，中國政府自然是想以收復為名，但是日本政府居然提出是暫借——著實讓王茂如勃然大怒，我們中國土地，收復回來你們居然還暫借。你怎么不把你老婆借給我呢？
這幾個問題已經折磨了中日談判代表兩個月了，倒也不是一時半會兒就解決得了的。如果不是日本國內經濟即將崩潰，他們非常需要國際市場尤其是中國這個大市場，日本政府是絕對不會作出任何妥協的。
當此時，中國海關總署突然在報紙上爆發出了最大丑聞，中國海關負責方英美法日四國銀行的幾個代表和海關外籍雇員被報道說，他們拿著中國人的錢前往上海賭場進行豪賭，并且輸掉了其中近二十萬銀元。
上海發行量最大的報紙《滬申新聞》是法租界的報紙，他們刊登了海關洋人雇員和四國銀行員工在賭場豪賭時候的照片，并且將他們酒醉后的丑態清晰地展示給所有中國人。洋人拿著中國人的海關收入去賭場豪賭，居然有這樣的事兒？頓時，全中國百姓都憤怒了，上海的學生們和工人們率先發動起了游行示威，抗議海關人員的這種玩弄中國人感情的行為。
這件事背后透露著巨大的陰謀，王茂如在看到報紙之后哈哈大笑，肯定是周缺德干的沒錯了。果不其然，隨后周德忠發回來密電，向王茂如表功說他這一切都是他精心布置的。
王茂如給周德忠下達了一個任務，由他去上海收復關稅。周德忠尋思半天想下了一個計策，在北京準備了一番找了一個只會說法語的白俄，對他說咱們去上海騙點錢，那白俄自然愿意，便與周德忠一起去了上海。抵達上海之后兩人在法租界開了一家公司，并且說有關系弄到藥品為名，四處張羅生意。
如今這個年月，中國生產的藥品最為受歡迎，兩人的公司立即引起了許多人的注意。畢竟各國政府派遣人員來到中國購買中國產的板藍根沖劑，并花費了大量的金錢了，但中國政府控制嚴格，各國政府只能少量購買。而背后站著中部的周德忠拿到藥品輕松無比，很快十噸板藍根沖劑就被偷偷運到了上海法租界，并悄悄賣給了法國政府。
盡管是悄悄地賣掉，可是各國間諜哪能不知道消息啊，頓時，周德忠和白俄助手的公司立即火熱起來，大家都知道有個法國人才中國內地能夠買通中國官員，這在全中國戒嚴的時候，還有人能夠不怕死弄到走私藥品，這是多么強大而隱秘的關系啊。
周德忠隨后以走私品無法運出中國為理由，托人認識了中國海關的洋雇員們，這些洋雇員們盡管是為中國海關服務，可是中國海關把持在四國銀行的人手中，說白了就是為外國人服務的。他們自然是想要幫助自己的國家了，隨后周德忠以想要擴大公司規模申請貸款為理由，通過洋雇員認識了四國銀行的幾個經理負責人。
雙方交往了幾次之后，盡管貸款不會那么快就下來，但是不妨礙雙方成為朋友。周德忠和白俄兩人邀請他們前往賭場和青樓去玩耍，期間在中情司特工的幫助下，幾個人被迷得暈暈乎乎，打牌輸了錢。但周德忠說輸掉的錢算自己的，自己發了財了，十噸板藍根怎么也夠大家玩了。于是諸人在賭場繼續玩耍，豈料到這些洋雇員反倒贏了錢，大家高興不已。隨后周德忠再一次邀請他們，一臉贏了幾天的錢，讓他們一個個都以為自己是賭神一般。
魚餌下了就繼續下套，隨后周德忠帶他們去了賭場，一夜之間，輸掉了幾萬，一個個欠著幫會幾萬銀元，這下連周德忠也沒辦法了，他和白俄的公司下一筆生意雖然很快就坐下來，但是中國政府查的很嚴，藥品無法運到法租界，還需要時間。在白俄的建議下，說不如從四國銀行那點錢撈回來，當然幾個膽小的非常害怕。周德忠說我們的下一筆貨很快就到了，到了貨之后，什么錢都不算錢了，從四國銀行中少拿一點兒看能不能撈回來。要是撈回來最好，要是撈不回來，我的貨一到上海立即出手，咱們補上窟窿。
在周德忠和白俄的誘導下，一行人偷偷地拿了點錢又去賭博，然后又輸掉錢，又賭博又輸掉錢，等他們有一天他們發現周德忠和白俄不見的時候，才赫然發現居然已經挪用了二十萬關稅了。
收網！
于是《滬申報紙》開始，《申報》《青年日報》《上海晨報》擴大到全國各大報紙，全部競相報道中國海關洋雇員移用海關關稅一事。
中國內務總長許蘭洲、內務次長王永江、司法總長周道泰、司法次長蹇贊錄同時向國會身體調查控制在四國銀行手中的中國海關貪污案件。國會立即進行兩院表決，并以百分之九十六的得票率通過允許對中國海關進行調查。
而軍部也在此時做出表態，國防次長薩鎮冰與海警總長劉冠雄同時宣布，中方將堅決支持中國司法機構對海關的調查。